本報記者 閆立良

昨日，中國人民銀行金融市場司在中國貨幣網發(fā)布《關于江蘇吳江農村商業(yè)銀行股份有限公司違規(guī)發(fā)行次級債券有關情況的通報》，但并未出具處理意見。央行在通報中稱，吳江農商行在2008年次級債券發(fā)行中，風險意識淡薄，內部控制和風險管理機制存在缺陷。

通報稱，2008年，吳江農商行在未獲得人民銀行批準的情況下，于11月18日私募發(fā)行4億元次級債券，發(fā)行過程中沒有組織承銷團，且未經批準在本行業(yè)務綜合系統(tǒng)中擅自開展債券登記業(yè)務，并印制實物債券憑證，由投資人自行保管。上述行為違反了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》、《商業(yè)銀行次級債券管理辦法》、《銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法》等相關規(guī)定。吳江農商行出現上述違規(guī)行為，反映出其風險意識淡薄，內部控制和風險管理機制存在缺陷。

央行要求各銀行間債券市場成員引以為戒，嚴格遵守銀行間市場相關法規(guī)，規(guī)范開展業(yè)務。

根據《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行次級債券應分別向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行提交申請并報送有關文件；未經中國人民銀行批準，商業(yè)銀行不得在全國銀行間債券市場發(fā)行次級債券。其中針對次級債發(fā)行申請及批準，上述管理辦法稱，銀監(jiān)會應當自受理商業(yè)銀行發(fā)行次級債券申請之日起3個月內，對商業(yè)銀行發(fā)行次級債券進行資格審查，并做出批準或不批準的書面決定，同時抄送央行。央行自收到銀監(jiān)會做出的批準文件之日起5個工作日內決定是否受理申請；央行決定受理的，自受理申請之日起20日內做出批準或不批準的決定。

專業(yè)人士分析指出，此次事件至少暴露出吳江農商行有四項違規(guī)：一是未經央行批準自行發(fā)行債券；二是未經債券登記托管機構中央結算公司登記，在本行業(yè)務綜合系統(tǒng)中擅自開展債券登記業(yè)務，并印制實物債券憑證；三是該次級債券未在債券托管機構托管，而由投資人自行保管；四是發(fā)行過程中未組織承銷團，自行銷售。

吳江農商行，全稱江蘇吳江農村商業(yè)銀行股份有限公司，是由自然人和法人共同發(fā)起設立的股份制金融機構。

次級債務(Subordinated Debt)是指，商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。經中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，次級債券可以計入附屬資本。次級債務在大多數國家已成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。

原文標題：銀行間債市爆出次級債違規(guī)發(fā)行案   原文鏈接：http://zqrb.ccstock.cn/html/2013-06/05/content_360552.htm