每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 杜冉樂    

每經(jīng)記者 杜冉樂

去年底至今，莫天全擬分拆搜房控股旗下廣告與金融業(yè)務(wù)，借殼萬里股份實(shí)現(xiàn)A股上市。

緊隨資本動作，搜房控股旗下房天下已推出了“天下金”、“首付貸”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對接投貸端。房天下一位客服人員說，“有時發(fā)一個標(biāo)，一分鐘就被搶光了?！?/p>

如此火爆，房天下給投資人說自己由“上市公司”作背書，從未遇到兌付困難，稱貸款端風(fēng)控嚴(yán)密，不會出事。幾乎所有P2P平臺均標(biāo)榜“安全可靠”，最后跑路者卻不在少數(shù)。房天下又如何做風(fēng)控？

起底搜房金融版圖

與房產(chǎn)電商廣告相比，按照莫天全曾經(jīng)說過的“移動化和金融化將是搜房的新方向”這一戰(zhàn)略思路，互聯(lián)網(wǎng)金融在搜房版圖中越來越重要。

從搜房借殼萬里股份的金融業(yè)務(wù)來看，莫天全通過VIE構(gòu)架間接控股了境內(nèi)包括北京搜房房天下網(wǎng)絡(luò)、北京房天下網(wǎng)絡(luò)、北京搜房裝飾工程三家子公司。

通過這三家核心子公司，莫天全進(jìn)一步掌控了北部灣金融、重慶天下貸小貸、天津家天下小貸、天津家天下商業(yè)保理、家天下資管、北京天下貸信息服務(wù)、上海家天下融資性擔(dān)保、上海搜房小貸、北海天下貸融資性擔(dān)保、北海天下貸小貸以及在上海自貿(mào)區(qū)注冊成立的搜房財富管理等金融類相關(guān)企業(yè)。

在搜房拓展金融版圖上，莫天全如今已拿到了小貸、商業(yè)保理、融資性擔(dān)保、資產(chǎn)管理等相關(guān)金融牌照。

除此之外，據(jù)房天下一位客服人員透露，他們還與第三方支付平臺“連連支付”達(dá)成了合作。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，連連支付成立于2003年，注冊資金1.05億元，業(yè)務(wù)范圍為全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動手機(jī)支付業(yè)務(wù)，合作銀行包括工農(nóng)中建交等12家全國大型銀行。

這不同于左暉為打造“新鏈家”萬億級房產(chǎn)交易平臺而設(shè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)“理房通”支付平臺，核心股東中融信擔(dān)保的唯一出資人即為北京鏈家。鏈家理財選擇的是與己無關(guān)聯(lián)的首信易支付，但業(yè)務(wù)仍基于在鏈家辦理房屋交易而衍生的投融資需求，擔(dān)保方也為中融信擔(dān)保。

首付貸不受理“二押”

點(diǎn)開房天下理財首頁，記者看到大行粗字體的搜房“首付貸”打著“無需抵押，額度高達(dá)100萬元，最快30分鐘到賬”的廣告，格外醒目。

實(shí)際上，這款首付貸產(chǎn)品屬于房天下理財推出的新房首付貸信用版，另一個版本為新房首付貸抵押版。

信用版給出的首付貸月利率為0.583%，年化利率即為6.996%，抵押版首付月利率0.8%，年化利率為9.6%，期限最長3年，申請流程分為三步：快速申請、在線審核與放款成功。

亞信控股集團(tuán)董秘榮騰洪告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在線審核的技術(shù)已較為成熟，信用體系也逐步完善，包括對貸款當(dāng)事人產(chǎn)權(quán)登記、住址、信用卡記錄、公司社保繳納、銀行流水等都可以查到，但這要看該平臺大不大，有沒有強(qiáng)大的合作資源。

何以30分鐘即能放款？從流程來看，貸款人要選定購房城市、意向樓盤、借款金額、姓名，尤其是需要輸入手機(jī)號及驗(yàn)證碼，之后即可申請成功，但房天下提醒說會有貸款專員聯(lián)系，并提示填寫更多貸款信息有助于快速申請。

上述提示的更多貸款信息涉及個人信息、職業(yè)信息、支出信息，經(jīng)線上評估、提交申請、遞交資料，第四步才到面簽放款。

如何保證信息安全？房天下一位客服人員回應(yīng)說，他們保證不會泄露客戶信息，但并未回答如何來保護(hù)信息不被泄露。

“放貸的樓盤，都是搜房與開發(fā)商合作的樓盤，各地專門會有線下專員去帶客面簽，風(fēng)控調(diào)查會看個人征信、銀行流水等?！鼻笆隹头藛T介紹說，貸款風(fēng)控專門有一個部門在負(fù)責(zé)。

此前，鏈家理財曾被曝出貸款客戶將所貸資金挪用炒股，引來軒然大波。一時間，做好互聯(lián)網(wǎng)金融資金監(jiān)管成了一個熱門話題。

對于房天下借貸資金去向監(jiān)管，前述客服人員斬釘截鐵地說，他們對貸款用途有明確規(guī)定，不斷監(jiān)控貸款人買房合同及貸款合同整個簽署過程，必須用于首付貸。如果涉及抵押，他們只接受貸款人自己名下或直系親屬（比如配偶）名下無抵押的房產(chǎn)進(jìn)行抵押，不接受“二押”房產(chǎn)。

2月23日，上海市消保委對上海消費(fèi)者經(jīng)常使用的網(wǎng)上房產(chǎn)中介交易體察進(jìn)行通報，一位通過鏈家與賣方簽署了房屋買賣居間協(xié)議的買方“受害者”莊先生陳述，自己支付完80萬元定金后卻被鏈家告知房屋交易受阻，原因是發(fā)現(xiàn)該房屋已被賣方抵押給了鏈家一位工作人員。

無獨(dú)有偶，參加上述通報會的“受害者”黃先生稱自己在購買一套被鏈家稱為“有按揭貸款”房屋的過程中，到簽合同時才發(fā)現(xiàn)所謂“按揭”竟是總價340萬元的抵押，為推進(jìn)交易他得先幫房東還抵押。

與房屋隱蔽抵押不易被發(fā)現(xiàn)相比，榮騰洪表示，后續(xù)資金監(jiān)管是一個很大問題。消費(fèi)金融公司會查看貸款人有無社保，是否有工作等，最后才考慮放不放貸，普惠金融的意思為只要是自然人，沒有違法亂紀(jì)，都可以放貸。

遭遇兌付風(fēng)險怎么辦?

與首付貸的資金需求端對接的是房天下理財旗下的“天下金”理財產(chǎn)品，最低門檻100元，投資期要根據(jù)借款人借款期限而定，最短1個月最長1年，稱“穩(wěn)定收益型，中低風(fēng)險”，扣費(fèi)后預(yù)期最高年化收益率8%，投標(biāo)1個月內(nèi)不得贖回而之后方可轉(zhuǎn)讓債權(quán)。

這類產(chǎn)品遭遇兌付風(fēng)險怎么辦？房天下理財方面表示，他們的風(fēng)險備用金賬戶會先行賠付。若融資方未能履行還款責(zé)任，他們將強(qiáng)制處置其抵押的房產(chǎn)，對未償還的剩余本金和截至代償日的全部應(yīng)還未還利息與罰息進(jìn)行全額賠付。

在榮騰洪看來，貸款人以房產(chǎn)抵押增加貸款額，放大了信用杠桿，增加了違約風(fēng)險?！氨热?，你有資金10萬元，首付30萬元，向搜房借20萬元，期限1年。按照等額本息，1個月要還幾百元，若期間沒了工作或其他變故，就很可能違約?！?/p>

榮騰洪表示，P2P平臺與資管聯(lián)姻已是新趨勢，讓后者設(shè)立專項(xiàng)資管計劃受讓債權(quán)收益權(quán)，P2P銷售平臺借此進(jìn)行再理財與貸款，可以反復(fù)利用標(biāo)的，只要標(biāo)的能流動起來，信用杠桿不失衡。

之前，包括陸金所、網(wǎng)信金融等均推出了基于P2P平臺與資管合作的“委托定投”產(chǎn)品。

“比如，現(xiàn)在房價又漲了，銷售平臺給你的抵押物評估后，基于房產(chǎn)增值和已償還部分，還能給你再貸款。”榮騰洪說，這就是一種房貸衍生品。

信用版首付貸如違約，房天下理財拿什么賠付？在房天下理財社交群中，不少投資人也焦慮于兌付額超出風(fēng)險備用金賬戶額度該怎么辦，對此，房天下理財方面并無明確說法。

記者從搜房獲取的《房天下理財安全保障》白皮書發(fā)現(xiàn)，他們宣稱自身符合銀監(jiān)會和央行對P2P平臺的要求，比如不設(shè)資金池，必須實(shí)名制，第三方資金監(jiān)管等，對外承諾不碰資金，保證資金只能流向借款人賬戶，投資人賬戶資金只能轉(zhuǎn)出到其本人銀行卡賬戶。