每經(jīng)記者｜查道坤    每經(jīng)編輯｜文多    

圖片來源：視覺中國

6月12日，東山精密（002384，SZ）披露，公司擬以現(xiàn)金方式向納斯達克上市公司FLEX收購其下屬的PCB（印制電路板）制造業(yè)務相關主體，合稱為Multek，對此，東山精密表示，此次交易的達成將有助于公司擴大在海外市場的業(yè)務覆蓋，進一步完善國際化布局。

值得注意的是，根據(jù)天健會計師事務所出具的報告，在不考慮債務豁免及過渡期損益等情況下，本次交易還將確認商譽約5.6億元。不過，最終商譽金額尚需確定。

標的PCB業(yè)務主體多為國內(nèi)公司

公開資料顯示，東山精密是專業(yè)從事精密鈑金工藝設計、制造服務的企業(yè)，也是基站天線精密鈑金零部件供應商。

據(jù)東山精密發(fā)布的公告，公司本次擬以現(xiàn)金方式向納斯達克上市公司FLEX收購其下屬的PCB制造業(yè)務相關主體，合稱為Multek。具體包括位于中國珠海的5家生產(chǎn)主體、位于中國香港的1家貿(mào)易主體和3家控股主體，以及位于英屬維爾京群島的1家控股主體、位于毛里求斯的1家貿(mào)易主體。本次交易的基礎交易對價約2.93億美元。

最終購買價格將依據(jù)《股份購買協(xié)議》約定的交易對價調(diào)整機制進行調(diào)整，折合人民幣約為19.1億元。

此外，公告還顯示，本次交易將由東山精密香港子公司，以購買珠海超毅科技71.06%股權、珠海超毅電子44.44%股權、香港超毅35.63%股權、珠海超毅實業(yè)15.09%股權、珠海德麗科技7.04%股權，以及毛里求斯超毅100%股權、BVI德麗科技100%股權的形式完成交割。收購完成后，東山精密將直接或間接持有珠海超毅電子、珠海超毅科技、珠海超毅實業(yè)等合計11家公司的100%股權。

對于此次收購，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電東山精密，公司表示此次收購符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，有利于完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局。

除1.755億美元貸款還可能增加商譽5.6億元

公開資料顯示，此次收購的公司Mulltek是一家專業(yè)印刷電路板制造商，集團總部位于美國加利福尼亞州。目前Multek在北美洲、歐洲及亞洲均有多個產(chǎn)品開發(fā)中心和制造工廠。制造包括BGA基板和六十八層背板在內(nèi)的各種印刷電路板產(chǎn)品，為客戶提供全球性、多地點的解決方案。

多份Multek的招聘信息中稱，Multek（珠海）所屬的偉創(chuàng)力斗門工業(yè)園是偉創(chuàng)力在珠海的獨資企業(yè)集團，隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，現(xiàn)擁有員工40000多人。2005年度年產(chǎn)值已達40億美元，集團的主要客戶有：IBM、摩托羅拉、索尼愛立信、菲利普、微軟、惠普、NEC、佳能等。

值得注意的是，東山精密此前對MFLX的收購主要針對柔性線路板（FPC）和柔性電路組件（FPCA）業(yè)務，而本次收購的目標公司Multek主要從事PCB的設計、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括剛性電路板、剛柔結合電路板、柔性電路板。

在業(yè)內(nèi)人士看來，如果成功收購Multek，東山精密將進一步擴大東山精密主營業(yè)務規(guī)模，填補東山精密在硬性電路板領域的業(yè)務空白，進一步提升公司在PCB領域的行業(yè)地位，提高公司在全球電子制造行業(yè)的影響力。

本次交易對價支付中有1.755億美元并購貸款。1.755億美元融資貸款，分5年還本付息，這也意味著財務費用未來將“吃掉”公司的一部分利潤。

另據(jù)天健會計師事務所出具的報告，在不考慮債務豁免及過渡期損益等情況下，本次交易還將確認商譽約5.6億元（最終商譽金額需待確認購買日標的公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值后確定）。若未來標的資產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)不達標，公司將計提商譽減值準備，減少當期利潤。而在東山精密的本次公告中，明確本次重大資產(chǎn)收購存在包括商譽減值、業(yè)務整合、收購資金安排、核心人員變動、目標公司稅收等諸多風險。