每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜宋思艱    

7月31日晚間，正業(yè)科技（300410，SZ）宣布了籌劃將近一年的非公開發(fā)行股票募資預案終止的消息。對于終止的原因，正業(yè)科技稱，是由于目前資本市場融資環(huán)境發(fā)生了較大的變化，公司認為繼續(xù)推進本次非公開發(fā)行A股股票工作已不符合資本市場實況，不符合公司的實際情況。

2017年10月，正業(yè)科技啟動籌劃非公開發(fā)行股票募資事項，擬通過向證券公司等不超過5名特定對象發(fā)行A股股份，募集資金9.72億元，用于智能裝備制造中心、總部大樓建設項目及研發(fā)中心建設等項目。根據(jù)正業(yè)科技透露，上述項目部分于去年下半年已陸續(xù)啟動建設。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，隨著本次定增募資的泡湯，正業(yè)科技后續(xù)資金投入來源也成了一個問題。截至2018年6月底，正業(yè)科技的貨幣資金余額僅1.74億元，公司短期借款達2.46億元，資產(chǎn)負債率進一步上升到了34.4%左右。正業(yè)科技在半年報中也坦言公司有短期資金流動性壓力。

終止非公開發(fā)行股票融資預案

公開資料顯示，正業(yè)科技是一家以LED產(chǎn)業(yè)鏈相關的高端裝備及智能制造為主營業(yè)務的上市公司，目前公司產(chǎn)品線囊括液晶模組、新能源、PCB、焊接等。去年10月18日，正業(yè)科技宣布擬向不超過5名特定投資者非公開發(fā)行A股股票不超過3942.2萬股，募集資金總額不超過9.27億元，扣除發(fā)行費用后，其中，3.34億元將用于智能裝備制造中心項目,1.81億元用于FPC用功能性膜材料擴產(chǎn)及技術改造項目,3.05億元用于總部大樓建設項目,1.08億元用于研發(fā)中心建設項目。

公司當時稱，通過此次非公開發(fā)行，將有助公司加大實業(yè)投資力度,積極借助資本市場力量,進一步開發(fā)產(chǎn)品并開拓市場,以助力發(fā)展公司智能裝備及中高端電子材料業(yè)務。2018年5月，正業(yè)科技還就證監(jiān)會對公司非公開發(fā)行股票申請文件的反饋意見作出回復，并對非公開發(fā)行股票融資預案作出了修改。

然而，在7月的最后一天，正業(yè)科技宣布了定增募資方案“夭折”的消息。正業(yè)科技稱，終止的原因是目前的資本市場融資環(huán)境發(fā)生了較大的變化，終止本次非公開發(fā)行A股股票事項還需提交公司股東大會審議。

《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，目前正業(yè)科技的股價正處于“低谷”階段，在2017年宣布非公開發(fā)行融資后，10月19日公司復牌當天公司的股票開盤價高達38.38元/股（除權）；2017年11月，公司的股價還曾一度攀升至45.1元/股；然而今年8月1日，正業(yè)科技的股票收盤價卻為22.89元/股。自宣布定增預案以來，公司股價累計下跌40%。

8月1日，記者就終止非公開發(fā)行股份是否與目前公司股價表現(xiàn)有關致電正業(yè)科技，其董秘辦相關工作人員并未正面回答，僅表示，“原因最重要的還是目前整個市場的融資環(huán)境。”

正業(yè)科技在公告中表示，目前公司經(jīng)營正常,終止本次非公開發(fā)行股票事項不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響,不會損害公司及股東的利益。公司將繼續(xù)以自有資金及其他融資方式籌集資金,推進智能裝備制造中心、FPC用功能性膜材料擴產(chǎn)及技術改造、總部大樓建設等項目建設。

公司短期資金流動承壓

實際上，早在去年7月，正業(yè)科技就對外宣布了投資建設正業(yè)科技智能裝備工業(yè)園與正業(yè)科技總部的決定，稱在2017年下半年啟動位于東莞市松山湖的正業(yè)科技智能裝備工業(yè)園項目建設,同時啟動正業(yè)科技總部項目建設,經(jīng)初步計算,上述兩個項目投資金額約為6.3億元，資金來源是：自籌資金(公司自有資金及銀行貸款),未來可根據(jù)市場及生產(chǎn)經(jīng)營需要拓展各種融資渠道。隨后10月，公司就將這兩個建設項目納入了非公開發(fā)行募集資金建設項目范疇。

記者注意到，本次終止非公開發(fā)行對正業(yè)科技的短期資金壓力影響其實不小。7月31日晚間，正業(yè)科技同時對外披露了2018年上半年年報，半年報顯示，本來預計今年7月、9月完工的智能裝備工業(yè)園項目、總部大樓項目，截至2018年6月底，項目進度只有19%和1%，遠遠未及預期。

與此同時，截至今年6月底，正業(yè)科技的貨幣資金余額僅1.74億元，公司短期借款達2.46億元，資產(chǎn)負債率進一步上升到了34.4%左右。今年5月份，正業(yè)科技就曾在回復證監(jiān)會對公司非公開發(fā)行股票方案的反饋意見中提到過，“截至一季度末,公司的資產(chǎn)負債率為29.11%(合并財務報表口徑),略高于同行業(yè)平均水平。”

在半年報中，正業(yè)科技也坦言，截至今年6月底，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1082.13萬元,因正在投資建設正業(yè)科技智能裝備制造中心等項目,短期內(nèi)存在流動性壓力。截至6月底，公司應收賬款金額高達9.26億元,占公司資產(chǎn)總額的28.55%,占比較大,應收賬款金額較高,也將影響公司的資金周轉(zhuǎn)速度和運營效率,給公司的營運資金帶來一定的壓力。

8月1日，對于記者提出的智能工業(yè)園及總部大樓項目建設進展緩慢的原因及正業(yè)科技目前資金壓力等問題，正業(yè)科技董秘辦前述工作人員卻否認稱，工業(yè)園及總部大樓建設進展緩慢與資金無關。“現(xiàn)在在建一個工業(yè)園，存在很多政府部門的審批手續(xù)等等各個方面，包括受到一些天氣的影響等等，我們這個智能制造這個工業(yè)園應該是按正常的進度在推進，不管我們非公開有沒有發(fā)行成功，這個工業(yè)園我們會憑公司自己的實力做下去。這是我們企業(yè)自身發(fā)展的需要，我們要擴大產(chǎn)能。預計今年下半年完工，具體時間不好說。”

上述工作人員也否認終止非公開發(fā)行對公司短期流動產(chǎn)生影響，“公司的資產(chǎn)負債率應該是偏低的，短期流動的壓力不會比較大。公司的應對措施包括，第一，應收賬款加大催收力度，第二，跟銀行合作，工商銀行給了我們（5年內(nèi)）20個億的授信額度。”

（實習生陳曉琪對本文亦有貢獻）