每經(jīng)編輯｜郭鑫

北京時(shí)間9月20日晚間，美元指數(shù)跌破94關(guān)口，截至發(fā)稿，報(bào)93.93，跌幅0.65%。日內(nèi)低點(diǎn)報(bào)93.80，創(chuàng)7月9日以來新低。

隨著美元指數(shù)持續(xù)走低，黃金市場(chǎng)出現(xiàn)一波連續(xù)上漲，沖高刷新本周以來新高至1212.10美元/盎司。

與此同時(shí)，非美貨幣迎來普漲，離岸人民幣兌美元升破6.84。

英鎊兌美元盤中直線拉升，一度漲幅超1%，截至發(fā)稿，略有回落。歐元也隨之拉升，創(chuàng)7月10日以來新高。阿根廷比索兌美元上漲4.43%，報(bào)37.70比索。

美國(guó)十年期國(guó)債收益率大漲

在美元急速下挫的背后，是美國(guó)十年期國(guó)債收益率的大幅上漲?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前，正是美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債正在被大量拋售，導(dǎo)致價(jià)格不斷走低。美國(guó)10年期國(guó)債收益率從8月24日的2.83%附近漲至3.06%附近。

今日晚間，美國(guó)10年期國(guó)債收益率一度漲至3.091%，再度逼近今年5月份的高位。截至發(fā)稿，美國(guó)十年期國(guó)債收益率又快速回落，收益率報(bào)3.068%。

本周二，美國(guó)財(cái)政部公布國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告（TIC）顯示，中國(guó)連續(xù)第二個(gè)月減持美債，持倉(cāng)規(guī)模創(chuàng)六個(gè)月新低，拋售力度為六個(gè)月來最大：7月中國(guó)（內(nèi)地）所持美國(guó)國(guó)債規(guī)模降至1.171萬億美元，為年內(nèi)第二低規(guī)模，僅次于今年1月的1.1682萬億美元，而且當(dāng)月持倉(cāng)環(huán)比減少77億美元，減持規(guī)模為1月以來最大。6月中國(guó)減持44億美元，5月持倉(cāng)規(guī)模為僅次于3月的今年第二高水平。

加息或是做空美元的巨大信號(hào)

根據(jù)公開消息，9月27日凌晨2點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)FOMC將公布利率決議，市場(chǎng)當(dāng)前認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)幾乎已經(jīng)板上釘釘。

聯(lián)邦基金期貨利率也顯示出預(yù)期12月加息的可能性為78.9％，大幅高于此前預(yù)期的大約60％。

根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)在6月份公布的預(yù)測(cè)中值，F(xiàn)OMC成員認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在今年剩余時(shí)間再進(jìn)行兩次、每次25個(gè)基點(diǎn)的加息，然后2019年加息三次。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，在6月的利率決議中，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾宣布了一項(xiàng)重要改變。

他在會(huì)后的新聞發(fā)布會(huì)上表示，明年開始每月FOMC會(huì)議都會(huì)有新聞發(fā)布會(huì)和經(jīng)濟(jì)利率展望。這意味著加息不再像過去幾年這樣按部就班(只在有經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和新聞發(fā)布會(huì)的季末會(huì)議上加息)，美聯(lián)儲(chǔ)將更加關(guān)注通脹等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

期貨市場(chǎng)上，聯(lián)邦基金和歐洲美元利率期貨價(jià)格顯示，金融市場(chǎng)現(xiàn)預(yù)計(jì)明年僅升息一次，到2019年中時(shí)利率區(qū)間為2.50-2.75%，高于當(dāng)前1.75-2.00%的目標(biāo)區(qū)間。

通常而言，加息會(huì)帶來貨幣升值的預(yù)期，也是貨幣看漲的信號(hào)。不過，彭博周四(9月20日)最新撰文稱，美國(guó)卻不是這樣，美聯(lián)儲(chǔ)(FED)下周將要加息的預(yù)期，正閃爍著賣出美元的信號(hào)。

Corum在接受彭博采訪時(shí)表示，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)改善，且市場(chǎng)人士開始揣測(cè)歐洲央行(ECB)和日本央行(BOJ)的政策變化，美元從美聯(lián)儲(chǔ)加息和貿(mào)易緊張局勢(shì)中獲得的支撐將逐漸消退。

美銀美林全球研究(Bank of America Merrill Lynch Global Research)對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行的調(diào)查顯示，做多美元目前是金融市場(chǎng)中第三擁擠的交易。

然而，包括全球最大對(duì)沖基金——橋水(Bridgewater Associates)創(chuàng)始人達(dá)里奧(Ray Dalio)和DoubleLine Capital首席投資官Jeffrey Gundlach在內(nèi)的知名投資者與一些華爾街策略師一樣，都開始看跌美元。

繼匯豐之后 首家香港外資行也跟進(jìn)加息

昨日傍晚，匯豐銀行宣布，9月20日起在香港提高港元、美元、人民幣定期存款利率。其中3個(gè)月至1年期存款統(tǒng)一加0.1厘，18個(gè)月則加0.05厘。定存利率上調(diào)后，1年期及18個(gè)月利率最高報(bào)2.15厘及2.2厘。

匯豐同時(shí)也上調(diào)了美元及人民幣定存利率。之前9月3日，匯豐已經(jīng)上調(diào)了港元定存利率，昨日是月內(nèi)第二次在香港上調(diào)定存利率。

作為香港龍頭銀行，匯豐加息對(duì)于當(dāng)?shù)仄渌y行具有強(qiáng)烈的示范意義。東亞銀行也于昨日宣布上調(diào)港元定存利率，將半年期利率上調(diào)0.01厘至2.18厘。

此外，來自新加坡的外資行星展銀行今日跟進(jìn)，把半年存息提高0.05厘，最新特惠息升至兩厘。

業(yè)內(nèi)指出，預(yù)計(jì)更多香港銀行將跟進(jìn)加息，港幣壓力會(huì)出現(xiàn)緩解。