每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近期私募行業(yè)的專項監(jiān)管力度在不斷地加強，各地證監(jiān)局的專項檢查不斷曝出私募基金的各種違規(guī)事實。今年8月以來，已經(jīng)有廈門、寧夏、湖南、福建、廣東等地證監(jiān)局對超過20多家私募機構(gòu)采取了行政監(jiān)管措施，責令改正或出具警示函。其中廈門證監(jiān)局對9家私募出具罰單；湖南證監(jiān)局對4家私募出具罰單；廣東證監(jiān)局對5家私募出具了監(jiān)管函；福建證監(jiān)局對7家私募開出罰單；寧夏證監(jiān)局也對2家私募出具監(jiān)管函。而涉及的違規(guī)事實主要是產(chǎn)品備案、投資者風險評級、向投資者承諾收益等。

廈門證監(jiān)局對9家私募采取責令改正措施

8月以來，廈門證監(jiān)局已經(jīng)向9家違法違規(guī)的私募開出了罰單，責令其改正。

從違法違規(guī)私募涉及的主要問題來看，首先是未對基金進行風險評級，未對部分投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，涉及廈門時位長信股權(quán)投資、廈門市美亞梧桐投資、廈門倍凡投資、廈門捌大流域投資、廈門繼祥宏利投資等公司；

其次是將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動，涉及廈門繼祥宏利投資管理有限公司。另外該公司還未對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，未制作風險揭示書由投資者簽字確認，未對基金進行風險評級，未保存基金投資決策等方面資料；

第三是未如實報告所管理私募基金從事委托貸款業(yè)務等投資運作情況，涉及華尚股權(quán)投資有限責任公司；

第四是未建立激勵獎金遞延發(fā)放機制，涉及福建省同亨投資管理有限公司、廈門盈利多資產(chǎn)管理有限公司；

第五是未妥善保存基金投資決策等方面資料，涉及廈門捌大流域投資管理有限公司。此外該公司還未對部分投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，未對基金進行風險評級，未按約定向投資者進行信息披露；

第六是基金未托管，且未明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。例如廈門倍凡投資未對部分投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，未對基金進行風險評級，基金未托管，且未明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

福建證監(jiān)局對7家私募開罰單

在8月5日、8月6日兩天，福建證監(jiān)局也對7家私募基金管理人開出罰單，包括善潤園(福建)資產(chǎn)管理有限公司、福建福厚資產(chǎn)管理有限公司、福建豪山資產(chǎn)管理有限公司等。其中運通星(中國)財富管理有限公司、泉州市地山股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)兩家私募有類似情況：首先是管理的某只私募基金未在基金業(yè)協(xié)會備案；其次是未在2019年4月30日之前，向基金業(yè)協(xié)會報送2018年年度財務報告。

值得注意的是，其中還有幾家私募涉及多項違法違規(guī)行為，比如泉州市豐僑投資存在五項違規(guī)事實：首先是管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)向2名非合格投資者募集資金；其次是通過私募基金永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心向投資者承諾收益；第三是未保存永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心等2只私募基金關(guān)于投資者風險識別能力和風險承擔能力的調(diào)查問卷、風險揭示書等資料，未保存公司投資決策方面的記錄；第四是管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案；第五是在自行銷售永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心(有限合伙)、泉州豐創(chuàng)一號創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等2只私募基金時，未自行或者委托第三方機構(gòu)對上述2只私募基金進行風險評級。

另外福建雙宇中融投資管理有限公司也存在兩項違法違規(guī)行為：首先是未保存雙宇中融創(chuàng)富一期證券投資基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關(guān)材料；其次是在自行銷售私募基金廈門鼎通聿融股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)時，未采取問卷調(diào)查等方式對顏某某等6名該基金投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。

四家私募被湖南證監(jiān)局點名

8月13日，湖南證監(jiān)局也一口氣公示了4家存在違法違規(guī)行為的私募基金管理人。這些私募公司被責令改正的原因雖然各異，但大體上均與內(nèi)控體系、風險評價等方面存在瑕疵有關(guān)。

其中，湖南兆富資產(chǎn)管理有限公司未及時更新在基金業(yè)協(xié)會登記備案的信息，登記的部分股東名稱與實際不符。公司共發(fā)行了6只基金產(chǎn)品，其中有5只基金產(chǎn)品未在中國基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)。

長沙樂觀投資存在六項違法違規(guī)行為，包括備案信息不符合實際、未對基金進行評級、未對投資者進行風險評估、未確保資金來源合法、合同資料丟失等；

湖南瑞啟匯資產(chǎn)管理有限公司也存在六項違法違規(guī)行為，包括沒對產(chǎn)品進行風險評級、對投資者風險承受能力作出判斷、沒有進行適當性告知錄音錄像等。

此外，湖南恒途投資首先是未及時更新在基金業(yè)協(xié)會登記備案的信息，未按時向基金業(yè)協(xié)會報送年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。其次是未對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。第三是未每半年開展一次適當性自查并形成自查報告，未建立投資者評估數(shù)據(jù)庫。

而在8月16日，寧夏證監(jiān)局公告，對兩家私募采取出具警示函的監(jiān)管措施。其中寧夏鋒創(chuàng)基金旗下產(chǎn)品寧夏鋒創(chuàng)現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展基金2016年5月完成備案，實繳出資額23,412萬元，向5家項目公司進行投資，但其中2家被投項目公司涉及18,500萬元募集資金未按協(xié)議約定投入使用，公司未及時發(fā)現(xiàn)并披露，且未向基金業(yè)協(xié)會進行報告；另外一家寧夏恒御投資基金未在2019年4月30日前向基金業(yè)協(xié)會報送年度財務報告，且公司從業(yè)人員發(fā)生變動，未按時向基金業(yè)協(xié)會規(guī)定及時填報更新信息。

對此私募排排網(wǎng)定性研究主管劉慶連告訴記者，強監(jiān)管是好事，對私募行業(yè)的長遠發(fā)展利好。作為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個分支，私募機構(gòu)就是在為投資人管理風險，并獲得相對應的收益，這本身就是一個風險較高的行業(yè)。如果在產(chǎn)品備案、風險評級以及向投資者承諾收益等方面存在違規(guī)行為，必然加重了私募機構(gòu)或投資人的風險暴露。而強監(jiān)管也是讓所有私募管理人在同一條起跑線上，對行業(yè)的優(yōu)勝劣汰、健康發(fā)展起到保駕護航的作用。雖然強監(jiān)管會加重私募機構(gòu)的運營成本，但是站在投資人的角度是非常必要的。