每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜廖丹    

根據(jù)保險公司最新償付能力報告，在監(jiān)管下發(fā)的綜合評級結(jié)果不達(dá)標(biāo)的少數(shù)險企中，渤海財險占據(jù)一席。

自2020年第四季度公司風(fēng)險綜合評級結(jié)果降為C級后，渤海財險已連續(xù)三個季度保持C類評級結(jié)果，公司在報告中解釋稱主要是“償付能力接近監(jiān)管紅線”所致。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，渤海財險已經(jīng)于今年6月份獲批增資3.6億元，而后，該公司償付能力充足率在二季度短暫上升后，又在三季度遭遇下行。

對于后續(xù)是否會有相關(guān)措施來改善償付能力等問題，每經(jīng)記者發(fā)送采訪函至渤海財險，截至發(fā)稿，渤海財險方面未就相關(guān)問題給予回應(yīng)。

風(fēng)險評級連續(xù)三季度不達(dá)標(biāo)

從披露的數(shù)據(jù)來看，2020年四季度渤海財險的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率出現(xiàn)下滑，均為108.24%，接近100%的監(jiān)管紅線。

進(jìn)入今年一季度后，渤海財險的核心、綜合償付能力充足率繼續(xù)下行，均為102.62%。由于償付能力接近紅線，渤海財險去年四季度和一季度的風(fēng)險評級均為C。

渤海財險表示，公司2021年一季度風(fēng)險綜合評級為C，2020年四季度風(fēng)險綜合評級為C。“連續(xù)兩個季度評級為C，主要是由于公司償付能力充足率在120%以下，接近100%的監(jiān)管紅線。2021年二季度，公司增資已到位，償付能力充足率重新提升至120%以上。”

據(jù)悉，渤海財險1月發(fā)布《關(guān)于變更注冊資本有關(guān)情況的信息披露公告》，提及3.6億元增資方案，由天津市泰達(dá)國際控股（集團(tuán)）有限公司、天津渤海國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司參與，該方案于6月4日獲批。增資后，渤海財險的注冊資本金增至19.73億元。

渤海財險二季度償付能力數(shù)據(jù)顯示，其核心、綜合償付能力充足率在二季度末均為123.75%，環(huán)比有所提高，但是當(dāng)季風(fēng)險評級依舊停留在C，渤海財險解釋“主要是公司償付能力充足率處于較低水平”。

至此，渤海財險已經(jīng)連續(xù)三季度風(fēng)險評級為C。

進(jìn)入三季度后，渤海財險的核心、綜合償付能力充足率再次出現(xiàn)下滑，均為100.26%。

針對償付能力充足率問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)采訪函至渤海財險，了解其下一步是否會有其他改善償付能力充足率的措施，截至發(fā)稿，并未得到渤海財險方面的回復(fù)。

一年以上綜合流動比率低于100%

除卻償付能力充足率，渤海財險的現(xiàn)金流問題也值得關(guān)注。

報告顯示，三季度渤海財險凈現(xiàn)金流為-16029.23萬元，三季度末累計凈現(xiàn)金流為0.11億元，三個月以內(nèi)綜合流動比率為115.39%，一年以內(nèi)綜合流動比率為75.96%，一年以上綜合流動比率為48.8%。

“三個月以內(nèi)綜合流動比率高于100%，說明公司三個月到期資產(chǎn)能滿足同期負(fù)債資金需求。”渤海財險解釋稱。

但渤海財險還提及，一年以內(nèi)、一年以上綜合流動比率低于100%，說明按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，到期的資產(chǎn)不能滿足相應(yīng)期間到期負(fù)債的資金需求。

其實(shí)，這對渤海財險來說，一年以上綜合流動比率低于100%早已不是新鮮事了。

今年一季度，渤海財險一年以內(nèi)、一年以上綜合流動比率就出現(xiàn)了低于100%的情況，一年以內(nèi)、一年以上綜合流動比率分別為59.63%和45.88%，這一情況一直延續(xù)到三季度。

“影響凈現(xiàn)金流的原因很多，包括保費(fèi)收入、退保金、保險賠款、費(fèi)用、投資等。”有業(yè)內(nèi)人士在跟《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時表示，除卻公司內(nèi)部的問題，監(jiān)管政策、市場環(huán)境、公司治理、聲譽(yù)風(fēng)險等也會影響險企現(xiàn)金流，由于各家情況不同，具體是什么因素造成的，需要跟公司進(jìn)一步了解。

不過，針對記者提出的現(xiàn)金流相關(guān)問題，渤海財險并未給出回應(yīng)。

在償付能力充足率和流動性問題之外，今年4月份，天津銀保監(jiān)局對渤海財險下發(fā)《金融監(jiān)管警示書》，提示其2018年末和2019年末再保后未決賠款準(zhǔn)備金均出現(xiàn)不利發(fā)展，準(zhǔn)備金計提存在較大風(fēng)險，要求公司向監(jiān)管部門上報分析報告與整改方案。

渤海財險對此成立了準(zhǔn)備金提取不足整改領(lǐng)導(dǎo)小組，推進(jìn)實(shí)施和完成監(jiān)管要求的整改工作。

保險業(yè)務(wù)收入中車險保費(fèi)占比近9成

公開資料顯示，渤海財險由天津的國有骨干企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2005年10月18日開業(yè)，是首家總部設(shè)在天津的全國性財產(chǎn)保險公司，擁有24家省級機(jī)構(gòu)，300余家地市級和縣級機(jī)構(gòu)。公司控股股東為天津市泰達(dá)國際控股（集團(tuán)）有限公司。

2012年，渤海財險引入澳大利亞保險集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，目前持股比例為13.93%，為渤海財險第三大股東。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，渤海財險的保費(fèi)收入在前幾年的快速上漲后，近兩年略有回落，但整體來看處于上漲態(tài)勢。但凈利潤卻方面，除卻2015年盈利1.05億元，渤海財險直到2020年才再次實(shí)現(xiàn)了微弱的盈利。

年報數(shù)據(jù)顯示，2014-2020年，渤海財險的保險業(yè)務(wù)收入分別為21.76億元、23.92億元、29.64億元、38.66億元、40.03億元、37.21億元和32.14億元；投資收益分別為1.89億元、2.36億元、1.68億元、2.09億元、1.89億元、1.84億元和1.83億元。

與此同時，渤海財險的盈利也陷入了虧損的狀態(tài)。2014-2019年，渤海財險分別實(shí)現(xiàn)凈利潤-0.7億元、1.05億元、-0.18億元、-1.94億元、-1.12億元、-3.57億元。

不過，2020年，渤海財險的盈利有所改善，實(shí)現(xiàn)凈利潤750.88萬元。

據(jù)悉，渤海財險在2019年就提出了“持續(xù)推進(jìn)車險有質(zhì)量增長”、“加快推進(jìn)非車險專業(yè)化特色化發(fā)展”等重點(diǎn)工作。此后，渤海財險也曾表示要著力推進(jìn)非車險業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展，調(diào)整和完善非車險業(yè)務(wù)組織和銷售體系。

而去年渤海財險雖已實(shí)現(xiàn)盈利，但從保險業(yè)務(wù)收入來看，其非車險業(yè)務(wù)的發(fā)展還需蓄力。

數(shù)據(jù)顯示，2014年-2020年，渤海財險的車險業(yè)務(wù)保費(fèi)收入分別為19.01億元、20.75億元、26.78億元、35.28億元、35.46億元、32.68億元和28.2億元，車險保費(fèi)收入在保險業(yè)務(wù)收入中的占比一直維持在九成左右。

在2022年渤海財險戰(zhàn)略研討會上，渤海財險黨委書記、董事長許寧提出三點(diǎn)要求：認(rèn)清變局，順應(yīng)趨勢，2022年，公司要堅(jiān)定效益優(yōu)先，確保有價值增長，同時要苦練內(nèi)功，提升能力；抓住關(guān)鍵，重點(diǎn)突破，總公司要做好轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)頂層設(shè)計，賦能機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮分公司主觀能動性和經(jīng)營能力，保持靈活變通的能力，保持組織彈性和決策靈活性；堅(jiān)定信念，同舟共濟(jì)，對于逆境中的團(tuán)隊(duì)來說，士氣是一切戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)的基礎(chǔ)，公司上下只有統(tǒng)一思想、齊心協(xié)力、同舟共濟(jì)，才有可能贏得生機(jī)。

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