每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

A股三大指數(shù)集體上漲，截至午間收盤，滬指上漲0.51%，報(bào)3666.33點(diǎn)；深成指上漲0.34%，報(bào)11330.34點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.91%，報(bào)2401.52點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.58%，報(bào)1066.34點(diǎn)；北證50指數(shù)下跌0.33%，報(bào)1453.91點(diǎn)。全市場上漲個(gè)股有1873家，下跌個(gè)股有3344家，40只股漲停。兩市半日合計(jì)成交11946億元。

盤面上，人腦工程、多元金融、液冷概念、醫(yī)療器械、保險(xiǎn)位于漲幅榜前列，航天航空、能源金屬、重組蛋白、小金屬、稀土永磁、生物制品、創(chuàng)新藥表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場。

資金面上，央行今日開展1146億元7天逆回購操作，操作利率為1.4%，與此前持平。

消息面上，8月12日，華為在上海召開題為《AI崛起，開啟智慧金融新篇章 》的2025金融AI推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇。其認(rèn)為，AI發(fā)展拐點(diǎn)已至，推理體驗(yàn)成為衡量模型價(jià)值的黃金標(biāo)尺。面對(duì)長序列、高并發(fā)、低時(shí)延的推理體驗(yàn)挑戰(zhàn)企業(yè)應(yīng)如何平衡推理體驗(yàn)與成本？論壇上，華為將發(fā)布AI推理加速黑科技，這項(xiàng)成果或能降低中國AI推理對(duì)HBM（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)的依賴，提升國內(nèi)AI大模型推理性能，完善中國AI推理生態(tài)的關(guān)鍵部分。

AI推理環(huán)節(jié)除內(nèi)存外，還需配套存儲(chǔ)設(shè)備（如SSD、閃存陣列）用于數(shù)據(jù)存取。華為“以存代算”技術(shù)核心解析：該技術(shù)通過將AI推理所需的矢量數(shù)據(jù)從DRAM內(nèi)存遷移至SSD閃存介質(zhì)優(yōu)化計(jì)算效率，核心價(jià)值在于緩解先進(jìn)制程限制（如華為受7nm制程制約）、降低對(duì)HBM/GPU的過度依賴、實(shí)現(xiàn)“存算一體”系統(tǒng)創(chuàng)新，其本質(zhì)是存儲(chǔ)層擴(kuò)展（從內(nèi)存到 SSD），而非DRAM的替代品。全球“以存代算”產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：這并非華為獨(dú)有技術(shù)，日本鎧俠推進(jìn)SSD賦能AI推理，美光推出AI-SSD產(chǎn)品線，英偉達(dá)等巨頭同步布局。

方正證券研報(bào)指出，2025 華為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)用戶精英論壇暨OceanClub嘉年華上，華為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)產(chǎn)品線副總裁袁遠(yuǎn)發(fā)布全閃分布式存儲(chǔ)新品 OceanStor Pacific 9926，面向海量數(shù)據(jù)場景實(shí)現(xiàn) 1:1 升級(jí)替代 HDD。存儲(chǔ)行業(yè)拐點(diǎn)已至，存儲(chǔ)板塊在國產(chǎn)化大機(jī)遇下，疊加下游AI催化等帶來的周期上行，未來仍大有可為！受益AI+全面爆發(fā)，看好國產(chǎn)化主線：AI+浪潮下，AI phone、AI PC等端側(cè)及服務(wù)器的需求有望拉動(dòng)存儲(chǔ)芯片景氣度，國產(chǎn)存儲(chǔ)大有可為。 

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、同有科技 

公司深耕存儲(chǔ)行業(yè)三十余年，積累了特殊行業(yè)、科研院所、政府、醫(yī)療、能源、交通、金融、制造業(yè)和教育等多個(gè)行業(yè)的超20000家客戶；公司高度重視研發(fā)，具備了國內(nèi)領(lǐng)先的從芯到系統(tǒng)的全棧自主研發(fā)能力，涵蓋從模型、算法到架構(gòu)全自主研究、設(shè)計(jì)、開發(fā)實(shí)現(xiàn)全鏈條，擁有百余項(xiàng)存儲(chǔ)關(guān)鍵技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)積累；公司具備全系列自主可控存儲(chǔ)產(chǎn)品線，戰(zhàn)略布局“自主可控、閃存、云計(jì)算”三大產(chǎn)業(yè)方向，并購、投資優(yōu)質(zhì)閃存技術(shù)標(biāo)的，成功打造閃存產(chǎn)業(yè)鏈；公司在手訂單充沛，有望迎來重大發(fā)展機(jī)會(huì)。（華鑫證券） 

2、飛凱材料

公司自主研發(fā)出新一代光引發(fā)劑TMO作為TPO的優(yōu)良替代品，目前已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并在多個(gè)國家和地區(qū)成功獲得授權(quán)。此外，公司發(fā)布的超低阿爾法微球，依靠其最小直徑低至50μm填補(bǔ)了國內(nèi)空白。據(jù)2025年3月25日公告，公司全資子公司和成顯示擬購買JNC全資子公司JNCP持有的JNC蘇州100%股權(quán)，以及JNC集團(tuán)所有與顯示液晶相關(guān)的專利，未來公司在液晶業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場競爭力將進(jìn)一步提升。（華泰證券）

3、朗科科技

公司經(jīng)過二十余年的行業(yè)積累，產(chǎn)品覆蓋SSD、DDR、嵌入式存儲(chǔ)和移動(dòng)存儲(chǔ)等多個(gè)品類，遠(yuǎn)銷60多個(gè)國家及地區(qū)。韶關(guān)作為華南“東數(shù)西算”唯一節(jié)點(diǎn)，2022年2月，中國正式啟動(dòng)八大國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)以及十個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，“東數(shù)西算”工程全面啟動(dòng)。韶關(guān)市城市投資發(fā)展集團(tuán)作為公司第一大股東，有望帶動(dòng)公司成為韶關(guān)市委市政府圍繞“東數(shù)西算”布局的戰(zhàn)略要地。韶關(guān)是國家在華南布局的唯一數(shù)據(jù)中心集群，2025年，韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群計(jì)劃建成50萬架標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架、500萬臺(tái)服務(wù)器規(guī)模，投資超500億元。（國海證券） 

4、強(qiáng)力新材

公司是國內(nèi)少數(shù)從事光刻膠專用化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，公司在該領(lǐng)域處于國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進(jìn)水平。技術(shù)和產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了 PCB 干膜光刻膠、LCD 光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠等主要光刻膠種類中的關(guān)鍵原材料品種，是全球光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈中重要一環(huán)?；诠径嗄甑膶I(yè)生產(chǎn)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，公司具有單體功能性評(píng)價(jià)技術(shù)、特殊純化技術(shù)、ppb級(jí)金屬離子含量分析測(cè)試技術(shù)等系列具有競爭力的研發(fā)、生產(chǎn)和檢測(cè)技術(shù)，能夠生產(chǎn)高性能、高潔凈度的光刻膠，實(shí)現(xiàn)微細(xì)的電子器件線路或圖形。（平安證券）

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