每經(jīng)記者｜張韻    每經(jīng)編輯｜文多    

自“MSC地中海航運(yùn)”率先暫停美西航線(xiàn)服務(wù)后，中聯(lián)航運(yùn)也暫緩了重開(kāi)美西航線(xiàn)的計(jì)劃。

8月以來(lái)，北美航線(xiàn)市場(chǎng)基本運(yùn)價(jià)仍處于下行通道，盡管在對(duì)美國(guó)訂單下降的背景下，中國(guó)貿(mào)易方向加快轉(zhuǎn)向歐洲市場(chǎng)，但歐洲-地中海航線(xiàn)由于備貨期提前，從目前至8月底的運(yùn)價(jià)將繼續(xù)向下調(diào)整。

視覺(jué)中國(guó)圖

“在接一個(gè)柜虧一個(gè)柜的情況下，美線(xiàn)新玩家共艙（指航運(yùn)聯(lián)盟中多家船司共同使用一條船）的船舶掛靠長(zhǎng)灘港談何容易，市場(chǎng)一時(shí)瘋狂，帶來(lái)了慘痛教訓(xùn)。”一位國(guó)際港航運(yùn)物流業(yè)觀察人士表示，近期，MSC地中海航運(yùn)推出的西非、南美兩條新航線(xiàn)表明，航運(yùn)巨頭的市場(chǎng)布局正在向新興市場(chǎng)靠攏，而這一趨勢(shì)背后透露出關(guān)稅不確定性下的貿(mào)易新動(dòng)向。

8月7日，馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）在財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，假設(shè)美國(guó)市場(chǎng)全年保持疲軟，今年貨量增長(zhǎng)率將取決于中國(guó)出口強(qiáng)度能否持續(xù)。全球貿(mào)易可能正處于“再平衡”中，美國(guó)走向貿(mào)易保護(hù)，而中國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，如果這種趨勢(shì)延續(xù)幾年，中國(guó)工業(yè)產(chǎn)能將支撐市場(chǎng)需求超預(yù)期增長(zhǎng)。

多數(shù)航線(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)下行

近期，國(guó)際航運(yùn)巨頭們紛紛披露最新財(cái)報(bào)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，今年第二季度，達(dá)飛輪船集裝箱裝載量同比下降了0.2%，馬士基海運(yùn)業(yè)務(wù)貨運(yùn)量同比上升4.2%。

“與已披露財(cái)報(bào)的同行相比，我們?cè)诔杀竞拖⒍惽袄麧?rùn)上都優(yōu)于他們。”柯文勝在電話(huà)會(huì)議上表示，馬士基貨量增長(zhǎng)抵消了部分運(yùn)價(jià)下行的壓力，但對(duì)于大多數(shù)公司而言，收入表現(xiàn)仍與運(yùn)價(jià)波動(dòng)息息相關(guān)。

就未來(lái)運(yùn)價(jià)表現(xiàn)，柯文勝分析指出，今年第二季度末的即期運(yùn)價(jià)比第一季度末高37%，第三季度開(kāi)局的運(yùn)價(jià)仍處于較高水平，若需求能夠持續(xù)，運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)緩慢回落，但整體仍在較好水平。關(guān)鍵還看第四季度，一旦中國(guó)出口放緩，即期運(yùn)價(jià)可能出現(xiàn)明顯調(diào)整，這將是一個(gè)分水嶺，并影響下一年度的合同運(yùn)價(jià)。

上海航運(yùn)交易所發(fā)布的新一期中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告顯示，多數(shù)航線(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)下行。北美航線(xiàn)運(yùn)輸需求缺乏進(jìn)一步增長(zhǎng)的動(dòng)能。8月8日，上海港出口至美西（美國(guó)西海岸）和美東（美國(guó)東海岸）基本港市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)分別為1823美元/FEU（FEU指40英尺集裝箱）和2792美元/FEU，較上期（指8月1日，下同）分別下跌9.8%和10.7%。

今年以來(lái)，中國(guó)對(duì)美國(guó)和歐盟出口的增速明顯拉開(kāi)差距。前7個(gè)月，中國(guó)與歐盟貿(mào)易總值為3.35萬(wàn)億元，增長(zhǎng)3.9%。

盡管如此，上周，歐洲航線(xiàn)運(yùn)輸市場(chǎng)供求關(guān)系仍較為疲軟，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)繼續(xù)回落，8月8日，上海港出口至歐洲基本港的市場(chǎng)運(yùn)價(jià)較上期下跌4.4%。

馬士基上半年滯期費(fèi)增長(zhǎng)

滯期費(fèi)增長(zhǎng)是馬士基上半年海運(yùn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的一大原因。這一數(shù)據(jù)也反映了市場(chǎng)是否處于疲軟之中。

今年第二季度，馬士基海運(yùn)滯期費(fèi)和滯箱費(fèi)收入同比增長(zhǎng)20%。馬士基首席財(cái)務(wù)官Patrick Jany解釋稱(chēng)，在市場(chǎng)不確定性加劇時(shí)，滯期費(fèi)就會(huì)增加，預(yù)計(jì)第三季度仍有所延續(xù)，因?yàn)樾枨蠓啪彆r(shí)，客戶(hù)提箱速度變慢。

“可以肯定的是，出現(xiàn)更高滯期費(fèi)收入，在很大程度上是受關(guān)稅政策不確定性影響……因此今年下半年，滯期費(fèi)收入可能會(huì)高于平均水平。”Patrick Jany進(jìn)一步表示。

這意味著，貨主對(duì)后市仍處于謹(jǐn)慎觀望狀態(tài)。8月11日，集運(yùn)指數(shù)（歐線(xiàn)）期貨價(jià)格多數(shù)下跌，主力合約“EC2510”收跌于2.71%，其他遠(yuǎn)月合約日跌幅在1%上下，這表明關(guān)稅措施不確定性推高市場(chǎng)對(duì)貿(mào)易摩擦再度升級(jí)的預(yù)期。

而從現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，8月11日，海通期貨研究所航運(yùn)組負(fù)責(zé)人雷悅向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱(chēng)，近期，歐線(xiàn)運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)明顯下行態(tài)勢(shì)，折射出市場(chǎng)供需格局的動(dòng)態(tài)變化。

從中國(guó)出口活動(dòng)來(lái)看，參考交通運(yùn)輸部監(jiān)測(cè)港口數(shù)據(jù)，7月28日至8月3日，監(jiān)測(cè)港口集裝箱吞吐量為568萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱（20英尺集裝箱），環(huán)比雖回落8.52%，但同比增長(zhǎng)2.0%，呈現(xiàn)常態(tài)季節(jié)性波動(dòng)特征。

聚焦歐線(xiàn)市場(chǎng)，雷悅認(rèn)為，今年貨量運(yùn)輸季節(jié)性節(jié)奏與去年基本一致，在7月第三周觸及頂部后邊際轉(zhuǎn)弱，船司主動(dòng)降價(jià)攬貨的競(jìng)爭(zhēng)周期已開(kāi)啟。

值得注意的是，西北歐現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)加速下滑，第34周（8月下旬）報(bào)價(jià)均值約2860美元/大柜（大柜也指40英尺集裝箱），較7月末峰值已回落超500美元。

航運(yùn)巨頭布局新興市場(chǎng)

上周，馬士基將全年集裝箱貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)至2%~4%，原因集運(yùn)需求強(qiáng)勁，除了北美航線(xiàn)。馬士基認(rèn)為，北美地區(qū)進(jìn)口量萎縮，被歐洲、拉丁美洲、西亞和非洲等地區(qū)的強(qiáng)勁需求所抵消。

在此背景下，航運(yùn)巨頭也不約而同地把目光投向非洲、南美洲、印度、中東地區(qū)等新興市場(chǎng)。

8月，MSC地中海航運(yùn)新增了去往西非、南美的新航線(xiàn)服務(wù)。一家中資航運(yùn)公司——Greta Shipping也聚焦新興市場(chǎng)，推出三條連接南亞次大陸和中東市場(chǎng)的全新航線(xiàn)。

8月8日，寧波航運(yùn)交易所公布的新一期海上絲綢之路指數(shù)顯示，中東、印巴航線(xiàn)上漲幅度較大。寧波海上絲綢之路指數(shù)研究中心認(rèn)為，當(dāng)周中東航線(xiàn)運(yùn)價(jià)指數(shù)較上周上漲22.8%，主要系班輪公司持續(xù)控制部分航次停航，艙位緊張情況加劇，運(yùn)價(jià)在低位上漲；印巴航線(xiàn)則因運(yùn)輸需求增加、部分航次停航而艙位緊張，當(dāng)周運(yùn)價(jià)指數(shù)較上周上漲14.5%。

8月11日，“運(yùn)去哪”中印紅航線(xiàn)專(zhuān)家向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，印巴航線(xiàn)運(yùn)價(jià)上漲，主要是因?yàn)榻衲甑鼐墰_突后的補(bǔ)貨需求，后市印巴航線(xiàn)將持續(xù)上漲，之后會(huì)有更高點(diǎn)出現(xiàn)。

“印度航線(xiàn)在8月10日迎來(lái)拐點(diǎn)，雖漲幅不如中東航線(xiàn)，今年中印紅航線(xiàn)最難熬的暑假已過(guò)。往年七八月份是淡季，但今年因地緣沖突導(dǎo)致對(duì)生活類(lèi)商品需求高，預(yù)判8月中旬開(kāi)始會(huì)有補(bǔ)貨情況。”有貨代告訴記者，目前，印巴航線(xiàn)艙位較少，太陽(yáng)能設(shè)備和白色家電陸續(xù)出運(yùn)（從賣(mài)方交付給承運(yùn)人），印度航線(xiàn)價(jià)格持續(xù)看漲。

該貨代還表示，華東寧波以及華南多地運(yùn)到中東地區(qū)、印度的白色家電產(chǎn)品開(kāi)始大量出運(yùn)，中東航線(xiàn)價(jià)格預(yù)計(jì)在9月中旬達(dá)到高點(diǎn)，加班船介入后，紅海航線(xiàn)價(jià)格8月下旬將下降。

南美航線(xiàn)市場(chǎng)則有所分化。“運(yùn)去哪”拉丁美洲航線(xiàn)專(zhuān)家告訴記者，南美東、西航線(xiàn)情況有所不同，南美東航線(xiàn)之前價(jià)格處于較高位置，所以部分加班船加入了這條航線(xiàn)，運(yùn)力增加后，近兩周價(jià)格下行較快；南美西航線(xiàn)價(jià)格最近1個(gè)多月起起伏伏，價(jià)格從較低位開(kāi)始上漲，漲價(jià)后又會(huì)有回調(diào)趨勢(shì)。“8月中下旬，南美西航線(xiàn)有較大推漲可能性。”

從班輪公司的新興市場(chǎng)布局與航線(xiàn)運(yùn)價(jià)走勢(shì)，可以窺探全球貿(mào)易新增長(zhǎng)點(diǎn)。馬士基CEO柯文勝預(yù)計(jì)，紅海航線(xiàn)受阻將持續(xù)全年，并可能引發(fā)新?lián)矶?，除北美地區(qū)外，所有地區(qū)均可實(shí)現(xiàn)收入同比增長(zhǎng)。

“中國(guó)在全球貿(mào)易中持續(xù)擴(kuò)大份額，尤其是電動(dòng)車(chē)、太陽(yáng)能、風(fēng)電、化工等領(lǐng)域的中國(guó)品牌崛起。而且，手機(jī)、電腦等科技產(chǎn)品也日益全球化。從數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)為集裝箱運(yùn)輸需求帶來(lái)了強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)力。”柯文勝表示。

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