資金搶籌光模塊板塊！很多投資者都在想有沒(méi)有“光模塊ETF”可以上車？可以關(guān)注一下光模塊含量非常高的通信ETF（515880），規(guī)模超30億元，指數(shù)中光模塊占比超40%，其中光模塊三巨頭占比超32%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，大模型的爆火從2023年到現(xiàn)在已經(jīng)兩年多了。以英偉達(dá)的產(chǎn)品劃分，在2023年-2024年，AI下游使用的GPU主要是Hopper（H100、H200），而到現(xiàn)在，新一代的Blackwell架構(gòu)產(chǎn)品開(kāi)始主導(dǎo)。在Hopper時(shí)代，云廠商巨額的資本開(kāi)始不禁讓人質(zhì)疑它的持續(xù)性，因?yàn)槟菚r(shí)AI的閉環(huán)還很朦朧，人們沒(méi)有看到這些云廠商要通過(guò)什么方式來(lái)回收他們的成本。但到了Blackwell時(shí)代，AI進(jìn)入到了新的階段，云廠商的業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，AI對(duì)他們的賦能已經(jīng)顯而易見(jiàn)，換言之，AI的模式已經(jīng)跑通，接下來(lái)是更高更快更遠(yuǎn)。軟件和硬件共振，訓(xùn)練和推理共振，AI或許會(huì)進(jìn)一步拓寬應(yīng)用場(chǎng)景和增加用戶數(shù)量，相關(guān)的需求或進(jìn)一步推動(dòng)AI基建。站在當(dāng)下，我們看到AI仍然處在上升通道。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度?？梢躁P(guān)注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），三巨頭占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆發(fā)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/7/16。中證全指通信設(shè)備指數(shù)前十大成份股為新易盛（15.08%）、中際旭創(chuàng)（13.59%）、中興通訊（9.59%）、工業(yè)富聯(lián)（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、傳音控股（3.02%）、亨通光電（2.71%）、聞泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。標(biāo)的指數(shù)成分股僅做列示，指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。