8月14日，A股熱點交替輪動，昨日強(qiáng)勢的光模塊CPO回調(diào)，穩(wěn)定幣、芯片等概念領(lǐng)漲。截至14點43，光模塊CPO概念股權(quán)重占比超40%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌超1%，權(quán)重股天孚通信、中際旭創(chuàng)、聯(lián)特科技等跌超4%。截至發(fā)文，該ETF成交額超1億元顯示資金交易活躍。

據(jù)華泰證券統(tǒng)計，預(yù)計到2025年第二季度，北美四大云廠商的資本開支將同比增長69%，達(dá)到874億美元，預(yù)期到2025年將達(dá)到3338億美元。這個數(shù)字充分體現(xiàn)AI算力發(fā)展的巨大前景。國內(nèi)方面，近期，國家數(shù)據(jù)局局長介紹，2024年初，我國日均Token（詞元）的消耗量為1千億，截至今年6月底，日均Token消耗量已經(jīng)突破30萬億，1年半時間增長了300多倍，這反映了我國人工智能應(yīng)用規(guī)模的快速增長。

光模塊、PCB、服務(wù)器、交換機(jī)等環(huán)節(jié)與AI算力深度綁定，我國高階光模塊全球市占率高達(dá)70%，在本輪AI算力建設(shè)浪潮中充分受益。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)光模塊權(quán)重超41%，前3大成分股囊括中際旭創(chuàng)（15.89%）、新易盛（14.86%）、天孚通信（4.77%）三大光模塊龍頭。目前創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）年管理費率為0.15%，托管費率為0.05%，場內(nèi)綜合費率在可比基金中最低。