每經(jīng)記者｜宋欣悅    每經(jīng)編輯｜蘭素英    

2025年第三季度，AI應(yīng)用市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的兩極分化?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》聯(lián)合QuestMobile推出《2025年三季度AI應(yīng)用價(jià)值榜》，基于月均下載量與月活躍用戶(hù)數(shù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“月活”）兩大核心指標(biāo)，揭示AI應(yīng)用“下半場(chǎng)”的新變局。

數(shù)據(jù)顯示，AI應(yīng)用“王座”易主。字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包月活環(huán)比增長(zhǎng)22.2%至1.59億，月均下載量達(dá)3447萬(wàn)，首次超越DeepSeek，成為月活與下載量的雙料冠軍。

“AI四小強(qiáng)”中的Kimi、MiniMax、智譜清言均面臨下滑。三季度榜單上的“新黑馬”，如小云雀、AQ等，無(wú)一例外出自大廠。

對(duì)此，QuestMobile研究總監(jiān)陳燕對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“每經(jīng)記者”）表示，大廠們正充分利用其龐大的流量、數(shù)據(jù)和場(chǎng)景，初創(chuàng)AI企業(yè)如何在巨頭“縫隙”中找到不可替代的價(jià)值，這是擺在它們面前的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

“王座”易主：豆包全面登頂，DeepSeek“失血”加劇

三季度，DeepSeek和豆包依舊占據(jù)通用AI助手市場(chǎng)的絕大部分份額，但兩者位次發(fā)生逆轉(zhuǎn)，且差距有拉大趨勢(shì)。字節(jié)跳動(dòng)的生態(tài)優(yōu)勢(shì)在本季度展現(xiàn)了強(qiáng)大的“飛輪效應(yīng)”。

◆ 數(shù)據(jù)洞察

豆包：三季度月活達(dá)1.59億，相較于二季度的1.3億環(huán)比增長(zhǎng)22.2%，首次超越DeepSeek成為月活冠軍。其月均下載量也從二季度的2981.3萬(wàn)增長(zhǎng)15.6%至3447萬(wàn)，穩(wěn)固了下載榜第一的位置。

DeepSeek：三季度“失血”加劇。其月活從二季度的近1.7億環(huán)比下滑14%至1.46億。月均下載量也從2258.9萬(wàn)環(huán)比下降7.9%至2080.2萬(wàn)。

騰訊元寶：三季度表現(xiàn)穩(wěn)健。月活從2502.5萬(wàn)環(huán)比增長(zhǎng)23.6%至3092.1萬(wàn)，守住行業(yè)第三。下載量也從617.5萬(wàn)環(huán)比增長(zhǎng)40.9%至870.3萬(wàn)。

◆ 數(shù)據(jù)解讀

（1）豆包的“生態(tài)飛輪”：豆包的登頂?shù)靡嬗谧止?jié)跳動(dòng)“通用平臺(tái)+垂直爆款”策略。豆包將抖音、剪映等生態(tài)流量沉淀為自身用戶(hù)，并通過(guò)主App的通用能力反哺各垂直場(chǎng)景，形成了生態(tài)循環(huán)。

（2）DeepSeek陷入“孤島困境”：作為通用型智能問(wèn)答產(chǎn)品，DeepSeek缺乏強(qiáng)大生態(tài)場(chǎng)景依托的“孤島困境”在本季度被急劇放大。

● 技術(shù)迭代遲緩：在年初出圈后，市場(chǎng)一直對(duì)DeepSeek的大版本更新（如V4或R2模型）抱有極高期待。然而，整個(gè)三季度，DeepSeek僅進(jìn)行了V3.1、V3.2等小版本迭代。

● 競(jìng)爭(zhēng)者發(fā)起正面挑戰(zhàn)：7月新上線的Kimi K2模型，不僅開(kāi)源，更號(hào)稱(chēng)在DeepSeek擅長(zhǎng)的代碼、數(shù)學(xué)推理任務(wù)上實(shí)現(xiàn)了反超。在價(jià)格上，Kimi K2也完全對(duì)齊了DeepSeek的API價(jià)格體系。此外，MiniMax-M1模型也展示了極低的訓(xùn)練成本，僅需53萬(wàn)美元，對(duì)比 DeepSeek V3 的557萬(wàn)美元優(yōu)勢(shì)明顯。

● 多模態(tài)功能“踏空”：對(duì)比其他主流AI助手，DeepSeek是唯一暫不支持多模態(tài)功能的應(yīng)用。當(dāng)豆包、元寶等對(duì)手依托生態(tài)大玩AI生圖、AI視頻時(shí)，DeepSeek的純文本形態(tài)，使其在辦公、學(xué)習(xí)之外的泛娛樂(lè)場(chǎng)景中難以留住用戶(hù)。

“AI四小強(qiáng)”：智譜、MiniMax、Kimi集體下滑，階躍星辰策略轉(zhuǎn)向

獨(dú)立AI助手的生存空間正持續(xù)收窄。在主流AI智能助手應(yīng)用中，豆包（月活1.59億）和DeepSeek（月活1.46億）合計(jì)占據(jù)該賽道近88.4%的月活用戶(hù)規(guī)模。 而“AI四小強(qiáng)”則面臨艱難求生的局面。

◆ 數(shù)據(jù)洞察

Kimi：繼二季度加速下滑后，三季度跌勢(shì)不止。其月活從二季度的1407.2萬(wàn)環(huán)比下降約30%至992.6萬(wàn)，已跌破千萬(wàn)大關(guān)。月均下載量環(huán)比下跌20.2%。

智譜清言：月活環(huán)比下降35.2%，下載量環(huán)比下降26.1%。

MiniMax：月活環(huán)比下降42.6%，月均下載量環(huán)比驟降43.3%。

◆ 數(shù)據(jù)解讀

（1）Kimi：迫于成本壓力，開(kāi)啟C端收費(fèi) 

Kimi的月活下滑，與其說(shuō)用戶(hù)流失，不如說(shuō)是其在巨額成本壓力下的主動(dòng)戰(zhàn)略收縮與客群篩選。

● 高成本難以為繼：Kimi的核心競(jìng)爭(zhēng)力是“長(zhǎng)文本處理”，但也是其最沉重的成本負(fù)擔(dān)。海量的Token消耗導(dǎo)致算力成本增長(zhǎng)。

● 從工具轉(zhuǎn)向“智能體”：Kimi在三季度密集“亮劍”：先是發(fā)布Kimi K2-0905版本，強(qiáng)化編程能力以吸引高價(jià)值的開(kāi)發(fā)者用戶(hù)；隨后，又在9月底推出全新Multi-Agent產(chǎn)品“OK Computer”，使其能獨(dú)立完成網(wǎng)站開(kāi)發(fā)、數(shù)據(jù)分析、PPT制作等復(fù)雜任務(wù)。

● 啟動(dòng)付費(fèi)：伴隨“OK Computer”上線的，是Kimi大膽啟動(dòng)的會(huì)員付費(fèi)制度。

（2）智譜AI：IPO前曝裁員風(fēng)波

● 按照之前的計(jì)劃，智譜AI預(yù)計(jì)將于10月完成全部輔導(dǎo)工作。如果順利，智譜AI將成為第一家正式啟動(dòng)IPO流程的大模型創(chuàng)業(yè)公司。

然而，在進(jìn)入IPO沖刺期的同時(shí)，智譜AI陷入了裁員爭(zhēng)議，有消息稱(chēng)，這波調(diào)整將陸續(xù)裁員近百人，其中很多都是9月下旬被突然通知，不少員工的期權(quán)問(wèn)題也懸而未決。對(duì)此，智譜AI回應(yīng)稱(chēng)，目前公司涉及產(chǎn)品和研發(fā)相關(guān)部門(mén)運(yùn)轉(zhuǎn)正常，組織調(diào)整涉及人員十余人，且有近50個(gè)崗位需求待招。

在這之前，包括前首席運(yùn)營(yíng)官?gòu)埛雀吖茈x職。有分析稱(chēng)，人員震蕩的背后，是智譜AI將G端（政府）與B端（企業(yè)）資源進(jìn)行全面整合的深層戰(zhàn)略考量，意在高效吸納與B端客戶(hù)關(guān)聯(lián)的潛在G端資源，實(shí)現(xiàn)能力協(xié)同。

（3）MiniMax：主攻智能體

● MiniMax創(chuàng)始人閆俊杰表示，公司最重要的目標(biāo)不是增長(zhǎng)或收入，而是加速技術(shù)迭代，其中AI智能體是發(fā)力重點(diǎn)之一。7月16日，MiniMax發(fā)布了全球首個(gè)復(fù)雜全棧網(wǎng)站應(yīng)用高交付率智能體。知情人士透露，MiniMax即將完成近3億美元新融資，估值超40億美元，并正尋求A股上市。

（4）階躍AI：三季度未上榜

●  今年6月，階躍星辰對(duì)C端業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整，公司對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行收斂，重心轉(zhuǎn)向終端Agent（智能體）上。

“AI+場(chǎng)景”大洗牌：作業(yè)幫旗下快對(duì)AI月活大降42%，“AI+陪伴”現(xiàn)關(guān)停潮，螞蟻AQ橫空出世

三季度的“AI+場(chǎng)景”賽道上演大洗牌。二季度的熱點(diǎn)賽道迅速降溫，而內(nèi)容智能體和AI醫(yī)療異軍突起。

（1）“AI+教育”集體降溫，或受暑期沖擊

一度被視為剛需的“AI+教育”賽道，在三季度集體“熄火”。

數(shù)據(jù)表現(xiàn)：作業(yè)幫旗下的快對(duì)AI在三季度月活環(huán)比下降42.5%至600.7萬(wàn)。字節(jié)旗下的豆包愛(ài)學(xué)月活也從756.2萬(wàn)環(huán)比下降5.7%至713.2萬(wàn)。

現(xiàn)象解讀：教育輔導(dǎo)作為“剛需”的邏輯并未改變，三季度的集體下滑大概率源于“暑期效應(yīng)”。三季度恰逢學(xué)生暑假，導(dǎo)致搜題、批改作業(yè)等高頻學(xué)習(xí)任務(wù)需求銳減，也說(shuō)明了此類(lèi)應(yīng)用與學(xué)習(xí)場(chǎng)景的強(qiáng)綁定關(guān)系。

（2）內(nèi)容智能體異軍突起

數(shù)據(jù)洞察：字節(jié)旗下內(nèi)容創(chuàng)作智能體小云雀三季度月活環(huán)比增長(zhǎng)246.1%，登頂月活增長(zhǎng)榜。其下載量也環(huán)比增長(zhǎng)102.5%，位列增長(zhǎng)榜第二。

數(shù)據(jù)解讀：小云雀的成功關(guān)鍵在于它不是單純的“聊天機(jī)器人”，而是“干活的工具人”。小云雀將自己定位為一款“內(nèi)容創(chuàng)作智能體”，依托于字節(jié)強(qiáng)大的模型能力，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“一句話(huà)打造一個(gè)爆款”。用戶(hù)僅需輸入一個(gè)主題或一句話(huà)，小云雀便能自動(dòng)完成文案生成、AI配音、素材匹配和視頻剪輯的全流程，一鍵生成短視頻，精準(zhǔn)解決了短視頻創(chuàng)作者在構(gòu)思、制作、剪輯上的核心痛點(diǎn)。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211478193393

（3）“AI+醫(yī)療”成新剛需，螞蟻集團(tuán)AQ橫空出世

數(shù)據(jù)表現(xiàn)：螞蟻集團(tuán)旗下AI健康應(yīng)用AQ在三季度“空降”榜單，月均下載量達(dá)307.3萬(wàn)，高居下載量總榜第五；月活達(dá)464.2萬(wàn)，位列總榜第九。訊飛曉醫(yī)月均下載量同比增長(zhǎng)24.7%，月活同比增長(zhǎng)13.4%。

數(shù)據(jù)解讀：醫(yī)療健康是比教育更具普適性的“剛需”場(chǎng)景。AQ能沖上高位，因其在AI問(wèn)診、健康管理、報(bào)告解讀等方面提供服務(wù)，迅速抓住用戶(hù)痛點(diǎn)。這是“AI+生產(chǎn)力”向生活服務(wù)領(lǐng)域的關(guān)鍵延伸。

● 生態(tài)流量的“閃電戰(zhàn)”：AQ的迅速崛起，首先得益于螞蟻集團(tuán)不遺余力的推廣。三季度，AQ的廣告登上了支付寶首頁(yè)，獲得了海量曝光。

● 精準(zhǔn)切入“泛健康”剛需：AQ能留下464萬(wàn)月活，在于其精準(zhǔn)的產(chǎn)品定位——“AI健康助理”。它避開(kāi)了高風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管的AI診斷領(lǐng)域，轉(zhuǎn)而解決用戶(hù)最高頻的“信息看懂”痛點(diǎn)，如一鍵解讀體檢報(bào)告、分析藥品說(shuō)明書(shū)、翻譯化驗(yàn)單等。

（4）AI視頻/圖像與AI陪伴：即夢(mèng)、可靈下滑，AI陪伴產(chǎn)品現(xiàn)“關(guān)停潮”

AI視頻/圖像：二季度“一家獨(dú)大”的即夢(mèng)AI在三季度月活環(huán)比微降5.8%。可靈AI三季度下載量繼續(xù)環(huán)比下滑27.9%。但新玩家如字節(jié)旗下的星繪月活環(huán)比增長(zhǎng)85.6%，下載量增長(zhǎng)166.1%；美圖旗下的WHEE月活環(huán)比增長(zhǎng)8.2%，下載量增長(zhǎng)28.8%。

數(shù)據(jù)解讀：這表明市場(chǎng)已越過(guò)“通用AI生圖/視頻”的嘗鮮期，轉(zhuǎn)向更垂直、更具工具屬性的細(xì)分場(chǎng)景。

● 星繪：其爆發(fā)在于精準(zhǔn)定位“專(zhuān)注于AI人像的創(chuàng)作工具”。它提供AI分身、讓照片動(dòng)起來(lái)、AI換裝等功能，通過(guò)極低門(mén)檻（一句話(huà)P圖）將生態(tài)流量轉(zhuǎn)化為應(yīng)用留存。

● WHEE：其定位是“高品質(zhì)AI素材生成器”，目標(biāo)用戶(hù)是設(shè)計(jì)師和專(zhuān)業(yè)創(chuàng)作者。其核心壁壘在于背靠美圖旗下的設(shè)計(jì)創(chuàng)意平臺(tái)站酷，為設(shè)計(jì)師提供了從“AI創(chuàng)作”到“曝光收益”的完整生態(tài)閉環(huán)。

AI陪伴：三季度，MiniMax旗下星野月活微降1.8%，但北京暴裂果實(shí)科技有限公司旗下的獨(dú)響月活環(huán)比增長(zhǎng)159.4%，網(wǎng)易推出的破次元戀人月活環(huán)比增長(zhǎng)60.5%。盡管該賽道不乏亮眼數(shù)據(jù)，但值得注意的是，一批AI社交公司近期悄然關(guān)停或發(fā)布了停業(yè)通知。

現(xiàn)象解讀：數(shù)據(jù)表明，用戶(hù)需求依然強(qiáng)勁，但正被新模式快速分流。市場(chǎng)厭倦了同質(zhì)化的“AI聊天”，轉(zhuǎn)而投向差異化路徑：

● 情感創(chuàng)新：北京暴裂果實(shí)科技有限公司旗下的獨(dú)響精準(zhǔn)抓住了“i人”（內(nèi)向者）的社交痛點(diǎn)。創(chuàng)始人王登科表示，產(chǎn)品采用類(lèi)似朋友圈的“異步交互”，用戶(hù)發(fā)布的心情會(huì)在未來(lái)某個(gè)時(shí)刻收到AI的回復(fù)，這種機(jī)制被用戶(hù)盛贊為創(chuàng)造了“活人感”，目標(biāo)是建立“長(zhǎng)期的、積極的關(guān)系”。

● 游戲化：網(wǎng)易帶來(lái)了“游戲化”打法，旗下產(chǎn)品破次元戀人更像一個(gè)“AI聊天應(yīng)用合集”，用戶(hù)可以扮演角色，與AI進(jìn)行“雙人劇本殺”，并通過(guò)“羈絆值”解鎖劇情。

● 關(guān)停潮：近期，一批“AI+陪伴”產(chǎn)品正在悄然退出市場(chǎng)，包括階躍星辰ToC產(chǎn)品冒泡鴨和Soul旗下AI應(yīng)用異世界回響等。小冰旗下的X Eva也從9月17日起關(guān)閉了充值和新用戶(hù)注冊(cè)渠道。

產(chǎn)品關(guān)停的背后有公司的主動(dòng)求變。例如，階躍星辰選擇關(guān)停冒泡鴨，即是希望在新的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下重新尋找自身定位、尋覓差異化突圍路徑。

趨勢(shì)解讀：獨(dú)立App的窗口期正在收窄，生態(tài)壁壘提高

《2025年三季度AI應(yīng)用價(jià)值榜》表明，AI應(yīng)用市場(chǎng)已徹底告別“廣撒網(wǎng)”的流量競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)入了“生態(tài)絞殺”與“場(chǎng)景深耕”的全新階段。

● 趨勢(shì)一：AI應(yīng)用從“能聊”走向“能干”。QuestMobile研究總監(jiān)陳燕向每經(jīng)記者表示，AI應(yīng)用的競(jìng)爭(zhēng)核心正從模型能力轉(zhuǎn)向任務(wù)閉環(huán)能力。用戶(hù)不再滿(mǎn)足于聊天，而是需要能干活的AI。AI應(yīng)用的價(jià)值不再是“純工具”，而是必須有明確的落腳點(diǎn)并形成服務(wù)閉環(huán)。

● 趨勢(shì)二：“剛需”場(chǎng)景垂直深耕，新藍(lán)海不斷涌現(xiàn)。“AI+教育”的季節(jié)性波動(dòng)和“AI+醫(yī)療”的強(qiáng)勢(shì)崛起，證明了“AI+生產(chǎn)力”仍是核心增長(zhǎng)極。陳燕指出，目前所有垂直領(lǐng)域都還沒(méi)有徹底爆發(fā)，因此都存在機(jī)會(huì)。競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵已不在于“占領(lǐng)”哪個(gè)賽道，而在于如何“深耕”。AI應(yīng)用必須回到用戶(hù)的視角，將技術(shù)與用戶(hù)生活的真實(shí)場(chǎng)景深度結(jié)合。最終，能否讓用戶(hù)感知并真正體驗(yàn)到應(yīng)用的核心價(jià)值，將是決定垂直應(yīng)用成敗的關(guān)鍵。

● 趨勢(shì)三：生態(tài)壁壘空前提高，“AI四小強(qiáng)”夾縫求生。三季度榜單上的“新黑馬”——小云雀（字節(jié)）、AQ（螞蟻）、ima（騰訊）——無(wú)一例外均出自大廠生態(tài)，大廠們正在充分利用其龐大的流量、數(shù)據(jù)和場(chǎng)景。對(duì)于“AI四小強(qiáng)”（智譜AI、MiniMax、Kimi和階躍星辰）等初創(chuàng)AI企業(yè)，如何在巨頭“縫隙”中找到不可替代的價(jià)值，是擺在面前的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

陳燕表示，獨(dú)立App的窗口期正在收窄。頭部的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在C端擁有天然的“基因”優(yōu)勢(shì)，包括成熟的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、生態(tài)積累和流量打法。而獨(dú)立AI廠商在這方面則相對(duì)欠缺。這些獨(dú)立AI廠商未來(lái)的機(jī)會(huì)可能更多在于B端的企業(yè)服務(wù)。