每經AI快訊，中金公司表示，光伏行業(yè)6月排產普遍下調10%左右，7月需求或仍較弱，8月關注機制電價交易情況，屆時IRR模型逐漸穩(wěn)定、疊加傳統(tǒng)旺季帶來，需求有望修復。中期需求仍需觀察十五五規(guī)劃，長期看，我們認為能源轉型背景下隨著配套的電力市場化、電網建設、終端電氣化等推進，需求有望進入下一個上行期。Beta層面，行業(yè)需求較弱但股價下行風險有限，若未來行業(yè)預期修復、beta或有30%-50%級別的機會；Alpha層面，建議關注具備功率差拉大的龍頭組件、銅漿等新技術、硅料等彈性環(huán)節(jié)的供給端政策等。